FOREIGN TRADE RELATIONS OF UKRAINE AND CHINA: CHALLENGES FOR THE NATIONAL ECONOMIC INTERESTS
Abstract
The article looks into key challenges for Ukrainian economy caused by foreign trade intensification with China in 2020 when Ukraine’s exports to PRC increased by 98 per cent. The dynamics and main structural shifts in the UA-CN trade are analyzed. The structure of bilateral trade flows between the parties by degree of processing and value added is explored. It is revealed that Ukraine’s exports to China consists predominantly from raw materials and products of primary processing: mineral products (iron ore), cereals (maize), sunflower oil and its residues, ferrous metals, etc. The imports from China to Ukraine consists mainly from electrical machinery, mechanical appliances, articles of apparel, chemical products, iron and steel, etc. Comparative analysis of the commodity structure of Ukraine’s exports to PRC and to the EU is conducted. The analysis shows that, despite dominance of traditional and low value added goods in Ukrainian overall exports, the share of sophisticated manufactured goods in exports to the EU is much larger than in exports to China. It is substantiated that trade with China largely determines the raw material orientation of Ukraine's international specialization, while exports to developed countries are characterized by a relatively higher share of intermediate and consumer goods. To increase the efficiency of Ukraine’s foreign trade, it is considered that the best option is to focus on reducing dependence on imports from China by developing domestic production of appropriate consumer goods and increasing export flows to developed countries. The expediency of Ukraine's refusal to participate in the New Silk Road project is argued in favor of using the benefits of nearshoring strategy, which opens the opportunity to replace Chinese consumer goods in the EU market with Ukrainian ones under the EU-UA association agreement. The article briefly surveys some cases of successful implementation of this strategy by Ukrainian business, in particular the launch of exports of household appliances (electro-thermic coffee and tea makers, electric razors, washing machines, electric heaters) to the EU.
References
Зовнішня торгівля України товарами у 2020 році : Експрес-випуск / Державна служба статистики України. URL: http://www.ukrstat.gov.ua/express/expr2021/02/15.pdf.
Величко В.В. Китай: геоекономіка світового лідера. Геоекономічні сценарії розвитку та Україна : монографія / за наук. ред. д-р екон. наук., проф. А. С. Філіпенко. К. : Академія, 2010. С. 176–199.
Інін Л., Захарін С.В., Волосюк М.В. Перспективи зростання торговельно-економічного співробітництва Китайської Народної Республіки та України в контексті реалізації ініціативи «Один пояс – один шлях». Економіка та держава. 2018. № 5. С. 14–16.
Захарін С.В., Інін Л., Веньцянь В. Активізація українсько-китайського економічного співробітництва. Науковий вісник Мукачівського державного університету. Сер. : Економіка. 2016. Вип. 2. С. 28–32.
Захарін С.В., Інін Л., Смірнов Є.В. Напрями розширення Китайсько-Українського інвестиційного та інноваційного співробітництва. Економічний вісник університету. 2018. Вип. 37(1). С. 281–289.
Заєць М.А., Тао В., Захарченко О.В. Українсько-китайські торгово-економічні відносини та їх вплив на логістичний розвиток. Науковий вісник Херсонського державного університету. Серія: Економічні науки. 2014. Вип. 9(1). С. 9–13.
Роговий В.Г. Перспективи та ризики розвитку українсько-китайських торговельно-економічних відносин. Вісник Житомирського державного технологічного університету. Серія : Економічні науки. 2016. № 2. С. 106–110.
Географічна структура зовнішньої торгівлі товарами / Державна служба статистики України. URL: https://ukrstat.org/uk/operativ/operativ2020/zd/ztt/ztt_u/arh_ztt2020.html.
Країни за товарною структурою зовнішньої торгівлі / Державна служба статистики України. URL: https://ukrstat.org/uk/operativ/operativ2020/zd/kr_tstr/arh_kr_2020.htm.
Федів Р. Розвиток українсько-китайських відносин. Особливості торговельно-економічної співпраці та реалізації спільних проектів у галузі АПК. Вісник Львівського національного аграрного університету. Серія : Економіка АПК. 2017. № 24(1). С. 42–54.
Красільчук Я. Китай як перспективний торговельний партнер Украї-ни. Актуальні проблеми міжнародних відносин. 2011. Вип. 95(2). С. 44–45.
Галасюк В.В. Державне регулювання експорту металобрухту в сис-темі протидії глобальним викликам функціонування металургійної галузі України. Актуальні проблеми економіки. 2018. № 11. С. 48–55.
Ukraine’s Products Exports to China, by Stages of Processing, 2018 / World Integrated Trade Solution. URL: https://wits.worldbank.org/CountryProfile/en/Country/UKR/Year/2018/TradeFlow/Export/Partner/CHN/Product/all-groups.
EU trade since 1988 by HS6 / Eurostat. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/web/international-trade-in-goods/data/database.
Олефір В.К. Вплив угоди про асоціацію між Україною та ЄС на ри-нок споживчих товарів. Економіка та прогнозування. 2018. № 3. С. 118–137.
SSSU (2021). Zovnishnia torhivlia Ukrainy tovaramy u 2020 rotsi [For-eign Trade of Ukraine in Goods, 2020]. Available at: http://www.ukrstat.gov.ua/express/expr2021/02/15.pdf.
Velychko V.V. (2010). Kytai: heoekonomika svitovoho lidera [China: Geo-Economics of World Leader]. Heoekonomichni stsenarii rozvytku ta Ukraina. Kyiv : Academia, pp. 176–199.
Inin L., Zakharin S.V., Volosiuk M.V. (2018). Perspektyvy zrostannia torhovelno-ekonomichnoho spivrobitnytstva Kytaiskoi Narodnoi Respubliky ta Ukrainy v konteksti realizatsii initsiatyvy «Odyn poias – odyn shliakh» [Prospects for the CN-UA Trade and Economic Cooperation Development in the Context of Belt and Road Initiative]. Ekonomika ta derzhava, no. 5. pp. 14–16.
Zakharin S.V., Inin L., Ventsian V. (2016). Aktyvizatsiia ukrainsko-kytaiskoho ekonomichnoho spivrobitnytstva [Intensification of Ukrainian-Chinese Economic Cooperation]. Naukovyi visnyk Mukachivskoho derzhavnoho universytetu. Ser. : Ekonomika, no. 2, pp. 28–32.
Zakharin S.V., Inin L., Smirnov Ye.V. (2018). Napriamy rozshyrennia Kytaisko-Ukrainskoho investytsiinoho ta innovatsiinoho spivrobitnytstva [Direc-tions for Expanding Chinese-Ukrainian Investment and Innovation Cooperation]. Ekonomichnyi visnyk universytetu, no. 37(1), pp. 281–289.
Zaiets M.A., Tao V., Zakharchenko O.V. (2018). Ukrainsko-kytaiski torhovo-ekonomichni vidnosyny ta yikh vplyv na lohistychnyi rozvytok [Ukrainian-Chinese Trade and Economic Relations and Their Impact on Logistics Development]. Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu. Seriia: Ekonomichni nauky, no. 9(1), pp. 9–13.
Rohovyi V.H. (2016). Perspektyvy ta ryzyky rozvytku ukrainsko-kytaiskykh torhovelno-ekonomichnykh vidnosyn [Prospects and Risks of Ukrainian-Chinese Trade and Economic Relations Development]. Visnyk Zhytomyrskoho derzhavnoho tekhnolohichnoho universytetu. Seriia : Ekonomichni nauky, no. 2, pp. 106–110.
SSSU (2021). Heohrafichna struktura zovnishnoi torhivli tovaramy [Ukraine’s Geographical Structure of Foreign Trade in Goods]. Available at: https://ukrstat.org/uk/operativ/operativ2020/zd/ztt/ztt_u/arh_ztt2020.html.
SSSU (2021). Krainy za tovarnoiu strukturoiu zovnishnoi torhivli [Countries by Commodity Structure of Foreign Trade]. Available at: https://ukrstat.org/uk/operativ/operativ2020/zd/kr_tstr/arh_kr_2020.htm.
Fediv R. (2017). Rozvytok ukrainsko-kytaiskykh vidnosyn. Osoblyvosti torhovelno-ekonomichnoi spivpratsi ta realizatsii spilnykh proektiv u haluzi APK [Development of Ukrainian-Chinese Relations. Features of Trade and Economic Cooperation and Implementation of Joint Projects in Agriculture]. Visnyk Lvivskoho natsionalnoho ahrarnoho universytetu. Seriia : Ekonomika APK, no. 24(1), pp. 42–54.
Krasilchuk Ya. (2011). Kytai yak perspektyvnyi torhovelnyi partner Ukrainy [China as a Promising Trade Partner of Ukraine]. Aktualni problemy mizhnarodnykh vidnosyn, no. 95(2), pp. 44–45.
Halasiuk V.V. (2018). Derzhavne rehuliuvannia eksportu metalobrukhtu v systemi protydii hlobalnym vyklykam funktsionuvannia metalurhiinoi haluzi Ukrainy [State Regulation of Scrap Metal Exports as Part of Countermeasures Against Global Challenges for Ukrainian Metal Industry]. Aktualni problemy ekonomiky, no. 11, pp. 48–55.
WITS (2021). Ukraine’s Products Exports to China, by Stages of Pro-cessing, 2018. Available at: https://wits.worldbank.org/CountryProfile/en/Country/UKR/Year/2018/TradeFlow/Export/Partner/CHN/Product/all-groups.
Eurostat (2021). EU trade since 1988 by HS6. Available at: https://ec.europa.eu/eurostat/web/international-trade-in-goods/data/database.
Olefir V.K. (2018). Vplyv uhody pro asotsiatsiiu mizh Ukrainoiu ta YeS na rynok spozhyvchykh tovariv [Impact of the EU-UA Association Agreement on the consumer goods market]. Ekonomika ta prohnozuvannia, no. 3, pp. 118–137.
