ІНВЕСТИЦІЙНІ СТРАТЕГІЇ ЕКОІННОВАЦІЙНИХ КОМПАНІЙ В СВІТОВІЙ ЕКОНОМІЦІ

Ключові слова: екоінноваційні компанії, інституційні інвестори, венчурне фінансування, злиття та поглинання, платформи зеленого фандрайзингу та краудфандингу

Анотація

В статті наголошується, що світові екоінноваційні компанії не тільки активно розвивають внутрішні компетенції на основі фінансування власних досліджень і розробок, але й залучають масштабне зовнішнє фінансування своїх зелених R&D, реалізуючи при цьому цілу низку інвестиційних стратегій. Автор визначає та характеризує чотири найбільш перспективні з них. Проведено аналіз інвестиційної стратегії залучення капіталу акредитованих інституційних інвесторів, яка в наукових колах вважається найбільш результативною інвестиційною стратегією екоінноваційних компаній. Головними перевагами цієї стратегії названі низькі бар’єри входу на ринок, широкі можливості економії трансакційних витрат та суттєве нарощування власної ліквідності і масштабів залученого капіталу завдяки його інституційним джерелам. Характеризуючи венчурне фінансування як ще одну ефективну інвестиційну стратегію екоінноваційних компаній, автор наголошує на завершенні у структурі глобального венчурного ринку процесу формування зрілої моделі ринку кліматичних технологій. Зростання середньої вартості угод визначено як специфічну рису сучасного етапу венчурного інвестування кліматичних стартапів. Злиття та поглинання характеризується автором як ще одна із ефективних інвестиційних стратегій у забезпеченні концентрації і централізації капіталу, зміцнення фінансової стійкості, а також нарощуванні конкурентних позицій на різних сегментах глобального ринку зелених інноваційних розробок. Наостанок в статті аналізується інвестиційна стратегія створення платформ зеленого фандрайзингу та краудфандингу та доводиться висока ефективність даної стратегії щодо пошуку і залучення інвестиційних ресурсів у сектор зелених інновацій, що здійснюється каналами так званого «народного фінансування».

Посилання

Athwal N. Real Estate Crowdfunding: 3 Trends to Watch in 2017. URL: https://www.forbes.com/sites/navathwal/2017/02/17/real-estate-crowdfunding-3-trends-to-watch-in-2017/#59c583e23b4b

State of Climate Tech 2021. Scaling breakthroughs for net zero. PwC, 2021. URL: https://www.pwc.com/gx/en/services/sustainability/publications/state-of-climate-tech.html

Экономическое обоснование эффективности эко-инноваций. ЮНЕП, 2014.

Мусаилова К. Г. Тенденции мировой «зеленой» экономики и перспективы «зеленых» финансов в России. Российское предпринимательство. 2018. Том 19. № 6. С. 1765-1776.

Value of venture capital investments in climate technology worldwide from 2009 to 2020 (in billion U.S. dollars). Statista. The Statistic Portal. URL: https://www.statista.com/statistics/1197389/global-climate-tech-venture-capital-investment/

Madill J. J., Haines G. H. The Role of Angels in Technology SMEs: A Link to Venture Capital. Venture Capital. An International Journal of Entrepreneurial Finance. 2005. Volume 7. Issue 2. URL: https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/136910604 2000316341?scroll=top&needAccess=true

Liang X., Li S., Luo P., Li Z. Green mergers and acquisitions and green innovations: an empirical study on heavily polluting enterprises. Environmental Science and Pollution Research. 2022. URL: https://link.springer.com/article/10.1007/s11356-022-19270-3

Kim K. Green Merger: Method Bought by Ecover. The companies say their union creates the world's largest green cleaning company. URL: https://www.inc.com/kathleen-kim/method-and-ecover-join-hands-in-eco-friendly-partnership.html

SC Johnson Signs Agreement to Acquire Method and Ecover. URL: https://www.prnewswire.com/news-releases/sc-johnson-signs-agreement-to-acquire-method-and-ecover-300519849.html

Zhao M. M&A – An Essential Tool for a Green and Sustainable Economic Recovery. Natixis, 07 September 2021. URL: https://apac.cib.natixis.com/m-a-pulse-in-apac-articles/editorial/articles/m-a-an-essential-tool-for-a-green-and-sustainable-economic-recovery

Unlocking transformative M&A value with ESG. How ESG is shaping the M&A landscape. Deloitte. URL: https://www2.deloitte.com/global/en/pages/mergers-and-acquisitions/articles/unlocking-transformative-m-and-a-value-with-esg.html

Funding and Transparency. Fundraising Principles. Greenpeace. URL: https://www.greenpeace.org/eu-unit/funding-and-transparency/

Stevanovic I. 40 + Crucial Crowdfunding Stats in 2021. Smallbusiness, January 06, 2021. URL: https://www.smallbizgenius.net/by-the-numbers/crowdfunding-stats/#gref

Zhang B., Deer L., Wardrop R., Grant A. Garvey K., Thorp S., Ziegler T., Ying K., Xinwei Z., Huang E., Burton J., Chen H.-Y., Liu A., Gray Y. Harnessing Potential: Asia-Pacific Alternative Finance Benchmarking Report, Cambridge Center for Alternative Finance-Judge Business School, Tsinghua University and The University of Sydney Business School, 2016.

Allied Crowds 2016. Developing World Crowdfunding, Annual Report 2016. URL: https://cdn.filestackcontent.com/kNfFQ9IgT2ObxzjhGqUU

Nigam N., Mbarek S., Benetti C. Crowdfunding to finance eco-innovation: case studies from leading renewable energy platforms. Journal of Innovation Economics & Management. 2018/2. No. 26. P. 195-219. URL: https://www.cairn.info/revue-journal-of-innovation-economics-2018-2-page-195.html,p.195-219?contenu=article

Moving Ahead with Technology for Eco-innovation. United Nations Environment Programme, 2017.

Number of total and repeat Kickstarter project backers as of April 2022 (in millions). Statista. The Statistic Portal. URL: https://www.statista.com/statistics/288345/number-of-total-and-repeat-kickstarter-project-backers/

Kickstarter Stat. URL: https://www.kickstarter.com/help/stats

Kickstarter Statistics in 2020. URL: https://www.crowdcrux.com/kickstarter-statistics-in-2020/

Athwal N. (2017) Real Estate Crowdfunding: 3 Trends to Watch in 2017. Available at: https://www.forbes.com/sites/navathwal/2017/02/17/real-estate-crowdfunding-3-trends-to-watch-in-2017/#59c583e23b4b

State of Climate Tech 2021. Scaling breakthroughs for net zero. PwC, 2021. Available at: https://www.pwc.com/gx/en/services/sustainability/publications/state-of-climate-tech.html

Ekonomicheskoye obosnovaniye effectivnosti eko-innovatsiy (2014) [Economic justification for the effectiveness of eco-innovations]. UNEP

Musailova K. (2018) Tendentsii mirovoy “zelyonoy” ekonomiki I perspektivi “zelyonyh” finansov v Rosii [Trends in the global "green" economy and prospects for "green" finance in Russia]. Russian entrepreneurship, vol. 19, no. 6, pp. 1765-1776.

Value of venture capital investments in climate technology worldwide from 2009 to 2020 (in billion U.S. dollars). Statista. The Statistic Portal. Available at: https://www.statista.com/statistics/1197389/global-climate-tech-venture-capital-investment/

Madill J. J., Haines G. H. (2005) The Role of Angels in Technology SMEs: A Link to Venture Capital. Venture Capital. An International Journal of Entrepreneurial Finance, vol. 7, issue 2. Available at:https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/136910604 2000316341?scroll=top&needAccess=true

Liang X., Li S., Luo P., Li Z. (2022) Green mergers and acquisitions and green innovations: an empirical study on heavily polluting enterprises. Environmental Science and Pollution Research. Available at:https://link.springer.com/article/10.1007/s11356-022-19270-3

Kim K. Green Merger: Method Bought by Ecover. The companies say their union creates the world's largest green cleaning company. Available at: https://www.inc.com/kathleen-kim/method-and-ecover-join-hands-in-eco-friendly-partnership.html

SC Johnson Signs Agreement to Acquire Method and Ecover. Available at: https://www.prnewswire.com/news-releases/sc-johnson-signs-agreement-to-acquire-method-and-ecover-300519849.html

Zhao M. (2021) M&A – An Essential Tool for a Green and Sustainable Economic Recovery. Natixis, 07 September. Available at: https://apac.cib.natixis.com/m-a-pulse-in-apac-articles/editorial/articles/m-a-an-essential-tool-for-a-green-and-sustainable-economic-recovery

Unlocking transformative M&A value with ESG. How ESG is shaping the M&A landscape. Deloitte. Available at: https://www2.deloitte.com/global/en/pages/mergers-and-acquisitions/articles/unlocking-transformative-m-and-a-value-with-esg.html

Funding and Transparency. Fundraising Principles. Greenpeace. Available at: https://www.greenpeace.org/eu-unit/funding-and-transparency/

Stevanovic I. (2021) 40 + Crucial Crowdfunding Stats in 2021. Smallbusiness, January 06, 2021. Available at: https://www.smallbizgenius.net/by-the-numbers/crowdfunding-stats/#gref

Zhang B., Deer L., Wardrop R., Grant A. Garvey K., Thorp S., Ziegler T., Ying K., Xinwei Z., Huang E., Burton J., Chen H.-Y., Liu A., Gray Y. (2016) Harnessing Potential: Asia-Pacific Alternative Finance Benchmarking Report, Cambridge Center for Alternative Finance-Judge Business School, Tsinghua University and The University of Sydney Business School.

Allied Crowds 2016. Developing World Crowdfunding, Annual Report 2016. Available at:https://cdn.filestackcontent.com/kNfFQ9IgT2ObxzjhGqUU

Nigam N., Mbarek S., Benetti C. (2018) Crowdfunding to finance eco-innovation: case studies from leading renewable energy platforms. Journal of Innovation Economics & Management. 2018/2. No. 26. P. 195-219. Available at: https://www.cairn.info/revue-journal-of-innovation-economics-2018-2-page-195.html,p.195-219?contenu=article

Moving Ahead with Technology for Eco-innovation. (2017) United Nations Environment Programme.

Number of total and repeat Kickstarter project backers as of April 2022 (in millions). Statista. The Statistic Portal. Available at: https://www.statista.com/statistics/288345/number-of-total-and-repeat-kickstarter-project-backers/

Kickstarter Stat. Available at: https://www.kickstarter.com/help/stats

Kickstarter Statistics in 2020. Available at: https://www.crowdcrux.com/kickstarter-statistics-in-2020/

Переглядів статті: 95
Завантажень PDF: 69
Опубліковано
2022-04-02
Як цитувати
Чала, В. (2022). ІНВЕСТИЦІЙНІ СТРАТЕГІЇ ЕКОІННОВАЦІЙНИХ КОМПАНІЙ В СВІТОВІЙ ЕКОНОМІЦІ. Економічний простір, (180), 39-46. https://doi.org/10.32782/2224-6282/180-6
Розділ
СВІТОВЕ ГОСПОДАРСТВО І МІЖНАРОДНІ ЕКОНОМІЧНІ ВІДНОСИНИ