ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ПОТЕНЦІАЛ СЕКТОРНИХ БІРЖОВИХ ФОНДІВ SPDR

Анотація

Робота присвячена вивченню інвестиційного потенціалу секторних біржових фондів SPDR, розглянуті переваги інвестування в акції таких фондів у порівнянні з інвестуванням в акції компаній або в паї відкритих взаємних фондів, вивчена динаміка ринкових цін акцій секторних біржових фондів як у сприятливі, так і у кризові періоди на фондовому ринку, визначені найбільш привабливі секторні біржові фонди для цілей інвестування. Дослідження проводилися на основі статистичного матеріалу, наявного у відкритому доступі, про ринкові ціни секторних біржових фондів SPDR за період з січня 2007 по листопад 2019 роки. Обробка даних здійснювалась з використанням статистичних методів, методу порівняння, графічного представлення матеріалу. В результаті проведених досліджень було встановлено, що акції біржових фондів мають ряд переваг перед простими акціями корпорацій і перед паями звичайних відкритих взаємних фондів, і є досить привабливими для цілей інвестування. До основних інвестиційних переваг цінних паперів ETF віднесені наступні: покупка цінних паперів ETF означає придбання вже диверсифікованого портфеля акцій, що дозволяє скоротити ризик втрат і забезпечити деякий захист в разі непередбаченого падіння ціни однієї з портфельних складових; біржові фонди продаються і купуються протягом всієї торговельної сесії; цінні папери біржових фондів можна купувати з використанням брокерського кредиту і здійснювати короткі продажі; відсутні характерні для взаємних фондів збори при купівлі та продажу цінних паперів і те, що інвестор, що купує цінні папери біржового фонду, завжди знає, які акції знаходяться в портфелі цього фонду. Було встановлено, що акції біржових фондів Select Sector SPDR Fund - Health Care (XLV) і Select Sector SPDR Fund - Technology (XLK) є найбільш привабливими для інвестування серед всіх секторальних біржових фондів групи SPDR. При цьому акції фонду Select Sector SPDR Fund - Technology (XLK) мають найвищий потенціал зростання в сприятливі періоди на фондовому ринку і помірний ризик - в кризові періоди; акції фонду Select Sector SPDR Fund - Health Care (XLV) мають досить високий потенціал зростання в сприятливі періоди на фондовому ринку і малий ризик - у кризові.